жировой
Обзор российского рынка масложировой продукции в 2021 году
В результате более низкого урожая подсолнечника 2020 года (−13 % по сравнению с 2019 годом) производство подсолнечного масла в сезоне-2020/2021 снизилось на 9 %. Вместе с высоким мировым спросом на растительные масла на фоне сокращения конечных остатков это привело к положительной динамике внутренних цен на подсолнечное масло. Для контроля роста цен Россия ввела ограничительные меры на экспорт подсолнечника и масла из него, а также зафиксировала максимальные розничные цены.
ПРОИЗВОДСТВО
Сырое растительное масло
В сезоне-2020/2021 производство растительного масла сократилось на 7 % и достигло 6,8 млн тонн. Драйвером снижения стало подсолнечное масло, выпуск которого уменьшился на 9 %, до 5,3 млн тонн, в результате более низкого урожая подсолнечника в 2020 году (−13 % к 2019 году). За календарный 2021 год Россия произвела 5,0 млн тонн подсолнечного масла, что на 14 % ниже уровня предыдущего года. Падение объемов производства было частично ограничено экспортными пошлинами на подсолнечник. В сезоне-2021/2022 в связи с увеличением на 17 % урожая подсолнечника в 2021 году производство подсолнечного масла может вырасти до 5,9 млн тонн (+10 %).
Источник: ИА «АПК-Информ»
Промышленные жиры
Производство промышленных жиров в России в 2021 году выросло на 6 % – до 1,3 млн тонн – в связи с ростом спроса на фоне отсутствия роста доходов населения. В связи с этим основная часть увеличения пришлась на универсальные жиры (+8 %, или 28 тыс. тонн), аналоги масла какао (+31 %, или 15 тыс. тонн) и кондитерские жиры (+19 %, или 12 тыс. тонн). Структура производства различных категорий промышленных жиров обусловлена высоким спросом со стороны кондитерской и молочной промышленности в России и отличается незначительно из года в год.
Источник: экспертная оценка на основании данных Масложирового союза и Федеральной таможенной службы
Потребительская продукция
В 2021 году производство основных категорий потребительской масложировой продукции в России осталось примерно на уровне предыдущего года. Произошел небольшой рост выпуска фасованного растительного масла и майонезов (+2 %) – до 1,9 млн и 0,9 млн тонн соответственно (+35 тыс. и +16 тыс. тонн). Производство фасованных маргаринов и спредов уменьшилось на 4 % (−8 тыс. тонн) до уровня 2019 года (0,2 млн тонн) после эпизодического повышения спроса на данную продукцию ввиду карантинных мер в связи с пандемией
Источник: оценка «Русагро» на основании данных Росстата, Федеральной службы государственной статистики, «БизнесСтат»
ОСНОВНЫЕ ИГРОКИ
Сырое растительное масло
В сезоне-2020/2021 около 57 % производства сырого подсолнечного масла в России пришлось на семь игроков. По оценкам Масложирового союза и Компании, с долей 13 % (+1,0 п. п. к сезону-2019/2020) лидером списка крупнейших производителей стала «Русагро» – она выпустила 664 тыс. тонн сырого подсолнечного масла в сезоне-2020/2021. Оценочно доля компании «Юг Руси» могла составить около 11,7 % (+0,6 п. п.) от произведенного в стране подсолнечного масла, «ЭФКО» – 8 % (+1 п. п.).
Источник: оценка Масложирового союза России и
Промышленные жиры
Три крупнейших игрока на рынке промышленных жиров в России в 2021 году заняли 81 %. Лидером рынка является «ЭФКО» – в 2021 году компания заняла 48 % (+0,9 п. п.) рынка российских промышленных жиров. «Русагро» сохранила второе место и долю 22 %. Третье место традиционно занимает «Каргилл» – доля компания выросла на 1,5 п. п. и составила 11 %.
Источник: Масложировой союз России, экспертная оценка на основании данных Федеральной таможенной службы
Фасованное растительное масло
Больше половины выпуска фасованного растительного масла в России (56 %) приходится на пять игроков. Крупнейшим из них является компания «Юг Руси». Поскольку данный производитель не входит в Масложировой союз России, «Русагро» экспертно оценила объемы выпуска на уровне 420 тыс. тонн, а долю в российском производстве – в 22 % (+0,3 п. п.). «Русагро» может претендовать на пятое место в рейтинге с долей 6 % (–1,2 п. п.).
Источник: Масложировой союз России, экспертная
Потребительский маргарин
Лидером среди российских производителей потребительского маргарина уже много лет является «Русагро». В 2021 году доля «Русагро» в выпуске данной категории продукции оценивается в 49 %
Источник: Масложировой союз России, экспертная
Майонез
На пятерых крупнейших производителей приходится 70 % выпуска майонеза в России. В 2021 году первое место с долей 18 % занимала компания «Эссен». «Русагро» снова оказалась на втором месте с долей 16 %.
Источник: Масложировой союз России, экспертная
Экспорт и импорт
Сырое растительное масло
В результате сокращения производства растительного масла в России в сезоне-2020/2021 на экспорт было направлено на 14 % меньше растительного масла, чем в предыдущем сезоне. Это связано с падением объемов поставок сырого подсолнечного масла, которые по итогам сезона составили 2,7 млн тонн
Основными покупателями российского сырого подсолнечного масла последние несколько лет являются Турция, Иран, Китай и Египет. В сезоне-2020/2021 на Турцию пришлось 28 % (+8 п. п.) всего экспортируемого из страны объема, на Иран – 27 % (+14 п. п.). В связи с действием в Турции нулевых пошлин на импорт подсолнечного масла поставки в этом направлении выросли на 12 %, составив 757 тыс. тонн. Продажи в Иран составили 731 тыс. тонн – они показали заметный рост (+61 %) на фоне растущего спроса и снижения спреда на подсолнечное масло по сравнению с соевым и пальмовым маслами.
Источник: Федеральная служба государственной статистики
Источник: Федеральная служба государственной статистики
Государственные ограничения
С 1 сентября 2021 года по 31 августа 2022 года в России действует плавающая экспортная пошлина на подсолнечное масло, вывозимое за пределы ЕАЭС. Она составляет 70% от разницы между базовой
Импорт сырого растительного масла в сезоне-2020/2021 вырос до 1,4 млн тонн (+4 %) за счет восстановления спроса на пальмовое масло со стороны кондитерской и молочной промышленности. Объемы его ввоза в страну подскочили на 34 % – до 1,1 млн тонн. В 2021 году основным импортером пальмового масла остается Индонезия, откуда в сезоне-2020/2021 было ввезено 97 % всего объема.
Источник: Федеральная служба государственной статистики
Промышленные жиры
В 2021 году Россия экспортировала 127 тыс. тонн промышленных жиров, что на 33 % (+32 тыс. тонн) больше уровня 2020 года. Динамика была обусловлена 135 %-ным ростом поставок универсальных жиров (до 55 тыс. тонн), которые по итогам года заняли 43 % всего экспортируемого объема. Больше половины поставок промышленных жиров из России (54 %) было реализовано в Узбекистане (69 тыс. тонн).
Импорт промышленных жиров показал снижение второй год подряд
Источник: Федеральная таможенная служба
Источник: Федеральная таможенная служба
Источник: «АПК-Информ»
Потребительская масложировая продукция
В 2021 году Россия сократила экспорт основных категорий потребительской масложировой продукции на 25 %
Крупнейшим импортером основных категорий российской потребительской масложировой продукции в мире традиционно выступает Узбекистан – страна является главным покупателем фасованного растительного масла. В 2021 году она вывезла из России 134 тыс. тонн
Источник: Федеральная таможенная служба, Таможенный союз ЕврАзЭС, «БизнесСтат»
Россия импортирует небольшое количество потребительской масложировой продукции – в основном это оливковое масло, поставляемое из Испании и Италии. В 2021 году объем импорта растительных масел составил 25 тыс. тонн (+1 %), включая по 10 тыс. тонн из этих двух стран. Импорт майонеза и соусов на его основе продолжил сокращаться (–37 %, или 2 тыс. тонн в 2021 году по сравнению с 2020 годом) под влиянием стагнации импорта популярных в России корейских соусов и снижения импорта на Дальнем Востоке.
Цены
Сырое подсолнечное масло
В 2021 году среднегодовая цена на сырое подсолнечное масло в России выросла по сравнению со средним значением за 2020 год на 60% и составила 89,1 тыс. руб. / т без НДС. Рост рыночных цен в течение года был обусловлен высоким мировым спросом на растительные масла на фоне сокращения конечных остатков и снижением производства масла в России в сезоне-2020/2021. Основной рост пришелся на период с января по май, тогда как начиная с июня цены начали корректироваться под влиянием ожиданий высокого производства подсолнечника в мире в сезоне-2021/2022, в том числе в России. На внутренние цены также оказали сдерживающее влияние действующие экспортные пошлины на подсолнечник и сырое масло из него.
Потребительская масложировая продукция
В 2021 году цены производителей на основные категории потребительской масложировой продукции выросли в результате более высокого уровня инфляции и цен на растительное масло. Так, рыночные цены на фасованное подсолнечное масло увеличились на 54 % – до 88,2
Государственные ограничения
Для защиты российских потребителей с 20 декабря 2020 года по 1 октября 2021 года действовало ограничение на цену реализуемого в розницу бутилированного подсолнечного масло. Так, производители согласились продавать его по цене не более
Источник: «БизнесСтат»
Результаты масложирового сегмента «Русагро» в 2021 году
В 2021 году выручка масложирового сегмента выросла на 57 % (+45,5 млрд руб.) – до 125,2 млрд руб., что было связано с благоприятной ценовой конъюнктурой в мире. Однако рост цен на растительные масла увеличил себестоимость, отрицательно повлияв на рентабельность – она снизилась с 12 до 10 %. В результате Компании удалось увеличить скорректированную прибыль до выплаты налогов и амортизации (EBITDA) на 36 % (+3,4 млрд руб.) – до рекордных 12,8 млрд руб.
Операционные результаты
Финансовые результаты
Обзор активов
маслоэкстракционные заводы
Совокупная мощность «Русагро» по переработке подсолнечника, в том числе на арендуемых мощностях, составила 4,6 тыс. тонн семян подсолнечника в сутки, или около 1,6 млн тонн в год. В зависимости от уровня масличности сырья и производительности завода это позволяет произвести порядка 660 тыс. тонн сырого масла и 600 тыс. тонн шрота. Помимо этого, «Русагро» владеет заводом по переработке сои на Дальнем Востоке максимальной мощностью около 16 тыс. тонн масла и 74 тыс. тонн соевого шрота в год.
Хранение и подработка
Масложировое бизнес-направление «Русагро» владеет пятью элеваторами мощностью хранения 183 тыс. тонн подсолнечника. Компания также пользуется услугами десяти сторонних элеваторов мощностью хранения 260 тыс. тонн подсолнечника на правах аренды. На элеваторах также могут храниться зерновые культуры.
Производство масложировой продукции
В 2021 году совокупная мощность «Русагро» по производству промышленных жиров составила около 400 тыс. тонн в год, потребительской продукции – 700 тыс. тонн в год (+5 % к мощности 2020 года), включая около 320 тыс. тонн бутилированного масла (+5 %), 300 тыс. тонн майонеза и соусов на его основе (+8 %) и 80 тыс. тонн потребительского маргарина и спредов. Небольшое увеличение максимально возможных объемов выпуска готовой продукции связано с изменениями микса форматов производства, добавлением дополнительных линий фасовки или увеличением возможностей существующих.
Производство молочной продукции
Проектная мощность «Русагро» по переработке молока на маслосыродельном заводе составляет 270 тонн молока в сутки. Совокупная мощность по выпуску сухих индустриальных смесей – 17 тыс. тонн. Молоко закупается у фермерских хозяйств Ульяновской и Самарской областей, а также в Татарстане. Производственный ассортимент включает сыры и сырные продукты, сливочное масло и спреды, сливки и сухие смеси. Завод специализируется на выпуске сыров и сырных продуктов сычужного типа, а масло и сливки являются побочными продуктами его производства, так же как и сухие смеси, которые производятся на основе подсырной сыворотки.
Бренды
Продуктовый портфель масложирового бизнеса «Русагро» представлен в четырех сегментах: соусы, жидкие масла, твердые жиры и мыло, молочная продукция. Ключевыми являются бренды соусов «Я люблю готовить», «Мечта хозяйки», «Провансаль ЕЖК» и бренды маргарина «Щедрое лето» и «Чудесница». При этом «Я люблю готовить» является зонтичным брендом, объединяющим три локальных марки майонезов («Московский провансаль», «Саратовский провансаль» и «Новосибирский провансаль»).
К прочим брендам относятся «Россиянка», BENEFITTO, «Маслава» и «Лето Красно» (масло), «Саратовский» (маргарин), «Жар печка» и «Бутербродное утро» (спреды), «Оливьез» (майонез), «Милье» и «Сырная культура» (сыры). Согласно исследованию AC Nielsen, бренды маргарина Компании в 2021 году заняли 34 % рынка потребительского маргарина в России, а бренды майонеза – 13 % рынка майонеза. В центральной части России наибольшую узнаваемость имеет «Московский провансаль», на Урале – «Провансаль ЕЖК» и «Щедрое лето». «Щедрое лето» также является брендом номер один в экспорте из Российской Федерации и занимает лидирующие позиции на рынках Узбекистана, Таджикистана и Туркмении. «Мечта хозяйки» – лидер рынка в Молдове и Азербайджане, «Оливьез» – в Узбекистане. На рынок Китая продукция поставляется под брендом «Лето Красно».
Инвестиции
В 2021 году «Русагро» инвестировала 2,1 млрд руб. в развитие и поддержание масложирового сегмента. Рост инвестиций на 15 % по сравнению с предыдущим годом связан с расходами по проекту переноса мощностей выпуска масложировой продукции между площадками и увеличения производительности Балаковского маслоэкстракционного завода.
Крупнейшие инвестиционные проекты
Где: Саратовская область
Цель: перенос линии по производству майонеза с Московского масложирового комбината в связи с окончанием срока аренды и закрытием площадки
Стоимость: 1,9 млрд руб. без НДС
Срок реализации: 2020–2022 годы
Объем инвестиций в 2021 году: 0,7 млрд руб. без НДС
Где: Саратовская область
Цель: увеличение производительности переработки подсолнечника с 1 800 до 2 400 тонн в сутки
Стоимость: 1,2 млрд руб. без НДС
Срок реализации: 2020–2022 годы
Объем инвестиций в 2021 году: 0,3 млрд руб. без НДС
Где: Саратовская область
Цель: увеличение производительности переработки подсолнечника с 1 500 до 1 800 тонн в сутки
Стоимость: 0,8 млрд руб. без НДС
Срок реализации: 2021–2023 годы
Объем инвестиций в 2021 году: 0,02 млрд руб. без НДС
Где: Саратовская область
Цель: увеличение мощности выпуска маргарина для слоеного теста в два раза
Стоимость: 0,6 млрд руб. без НДС
Срок реализации: 2021–2022 годы
Объем инвестиций в 2021 году: 0,1 млрд руб. без НДС
технологии
и инновации
МАСЛОЭКСТРАКЦИЯ
Цифровые двойники маслоэкстракционных заводов и модели управления сырьем на основе платформы «Цифровой фермер» и систем управления перевозками (TMS) и складским двором (YMS)
Оптимизация стоимости и сроков транспортировки подсолнечника и мест его хранения и переработки
ПРОИЗВОДСТВО МАСЛОЖИРОВОЙ ПРОДУКЦИИ
Система оптимизированного планирования производства масложировой продукции с созданием цифрового двойника
Повышение объемов выпуска продукции и снижение производственных затрат
ХРАНЕНИЕ И ЛОГИСТИКА ПРОДУКЦИИ
Система управления бизнес-процессами складской работы предприятия (WMS) и система управления двором (YMS)
Увеличение скорости и точности складских операций
В 2021 году «Русагро» успешно запустила компьютерное и мобильное приложение «Цифровой фермер» для автоматизации работы с поставщиками сырья. На конец года приложением уже пользовалось более 1 500 сельскохозяйственных товаропроизводителей в трех регионах присутствия масложирового бизнеса. Со временем планируется использовать приложение и для работы в других регионах «Русагро». Компания также высказала готовность предоставить доступ к приложению не конкурирующим с «Русагро» организациям.
По мнению пользователей, такой дополнительный способ взаимодействия позволяет сэкономить время и упростить процедуру реализации сельскохозяйственной продукции. С помощью предлагаемого цифрового сервиса у поставщиков есть возможность воспользоваться заказом транспорта, осуществлять куплю-продажу с цифровой подписью, обмениваться информацией о поставках и профессиональными рекомендациями, получать актуальную аналитику.
Помимо реализации технологических проектов, масложировой бизнес «Русагро» заинтересован в использовании передовых технологий для создания инновационных продуктов с улучшенными потребительскими свойствами. Так, с 2021 года Компания реализует проект по производству сложных жиров из микроорганизмов для применения в различных отраслях пищевой промышленности. В частности, рассматриваются возможности выпуска уникальных альтернатив существующим на рынке заменителям какао-масла.
Операционные результаты
Производство
В 2021 году производство сырого растительного масла «Русагро» сократилось на 3 %
«Русагро» выпускает все основные виды промышленных жиров, кроме аналогов масла какао. Больше всего в производственном ассортименте универсальных маргаринов и жиров, которые являются наиболее востребованными продуктами на внутреннем рынке. В 2021 году Компания увеличила объем производства промышленных жиров на 11 % – до 364 тыс. тонн, что стало возможным благодаря запуску в июле 2020 года дополнительной линии для налива промышленных жиров в автоцистерны и увеличению производительности линии по выпуску маргаринов для слоеного теста.
Вслед за снижением спроса на готовую продукцию на внутреннем и мировом рынках и одновременным ростом потребности в сыром масле выпуск масложировой потребительской продукции «Русагро» в 2021 году снизился на 12 % – до 297 тыс. тонн
Продажи
В 2021 году объем продаж промышленной масложировой продукции «Русагро» вырос на 2 % (+25 тыс. тонн) и составил 1 308 тыс. тонн. Положительная динамика была связана с более высокой реализацией промышленных жиров – она увеличилась на 8 % (+25 тыс. тонн – до 335 тыс. тонн) в сравнении с 2020 годом, когда карантинные меры ограничили спрос на данный вид продукции. На фоне привлекательной конъюнктуры цен на сырое масло его продажи выросли до 391 тыс. тонн (+2 %, или +6 тыс. тонн).
Объемы реализации потребительской масложировой продукции сократились на 5% (−17 тыс. тонн) и составили 325 тыс. тонн. Все категории в отчетном периоде показали отрицательную динамику. Наибольшее снижение пришлось на маргарины и спреды (−18 %, или −8 тыс. тонн), что было связано в основном с высокими запасами продукции в ключевых странах экспорта. Реализация бутилированного масла из категории «майонезы и соусы на его основе» (48 и 41 % от общих продаж потребительской масложировой продукции) уменьшилась на 2 и 4 % – до 157 тыс. и 133 тыс. тонн соответственно.
Сбыт молочной продукции составил 30 тыс. тонн – на 7 % выше уровня 2020 года (+2 тыс. тонн). Продажи сухих сывороточных смесей, используемых в качестве ингредиентов для продуктов быстрого приготовления, в качестве сухих сливок для растворимого кофе, а также добавок для производства мясных и кондитерских изделий, выросли на 6 % и составили 15 тыс. тонн. Объемы реализации потребительской молочной продукции увеличились на 9 % за счет развития продаж сыров и сливочного масла.
Экспорт
В отчетном периоде 41 % всей реализованной продукции масложирового сегмента «Русагро» был направлен на экспорт, объем которого по итогам года составил 882 тыс. тонн – на 4 % меньше 2020 года. Объемы экспорта промышленной продукции сохранились примерно на уровне предыдущего года (575 тыс. тонн): сократился экспорт шрота (−17 %, или 33 тыс. тонн), но выросли поставки сырого масла (+7 %, или 23 тыс. тонн) и промышленных жиров (+32 %, или 12 тыс. тонн). Больше половины (51 %, или 185 тыс. тонн) сырого масла было реализовано в Турцию.
Объемы экспорта потребительской масложировой продукции упали на 23 %
В 2021 году «Русагро» активно развивала продажи потребительской масложировой продукции в Китае. Так, в августе Компания впервые поставила подсолнечное масло под торговой маркой «Лето Красно» в сеть Hema (Alibaba Group Holding Limited). В целях развития онлайн-продаж на маркетплейсе JD.com был открыт специализированный магазин масложировой продукции Hangzhou Rusagro, где представлено как бутилированное масло «Лето Красно», так и майонез под торговой маркой «Я люблю готовить» – «Московский провансаль». В ноябре Компания успешно направила целый поезд бутилированного подсолнечного масла в Китай под брендами «Щедрое лето», «Я люблю готовить», BONISSIMO, «Лето Красно».
АО «Жировой комбинат», входящее в состав масложирового бизнеса «Русагро», заняло первое место в номинации «Экспортер года в сфере агропромышленного комплекса» в категории «крупный бизнес» федерального конкурса «Экспортер года – 2021», который проводит Российский экспортный центр. Награждение победителей прошло 10 декабря в Москве на форуме «Сделано в России». В торжественной церемонии принял участие генеральный директор масложирового бизнеса «Русагро» Владимир Александров.
Бренды
В 2021 году 42 % (+2 п. п.) объема продаж масложировой продукции и 60 % (–3 п. п.) выручки масложирового сегмента «Русагро» пришлись на потребительский сегмент. Масложировая продукция «Русагро» традиционно занимает лидирующие места в домашних регионах. Так, согласно данным AC Nielsen в 2021 году майонез «Провансаль ЕЖК» занимал первое место и имеет долю на Урале 42 %, а «Московский провансаль» занимает второе место и 22 % рынка Центральной России. Также по итогам года на рынке Урала первое место с долей 59 % занимает бренд потребительского маргарина «Щедрое лето», а бренд «Саратовский провансаль» – второе место с долей 28 % на рынке Поволжья. У этих двух брендов также ведущие позиции на рынке России – они занимают третье и второе место соответственно (у каждого доля 12 %).
Финансовые результаты
В 2021 году выручка масложирового сегмента «Русагро» достигла 125,2 млрд руб. – она выросла на 57 % (+45,5 млрд руб.) ввиду увеличения рыночных цен на промышленную и потребительскую масложировую продукцию на фоне высокого мирового спроса на растительные масла. Себестоимость реализуемой продукции росла более медленными темпами, чем цены продаж, но привела к сокращению рентабельности с 12 до 10 %. В результате скорректированная прибыль до выплаты налогов и амортизации (EBITDA) выросла меньше выручки (+36 %) – до 12,8 млрд руб.