Обзорроссийского рынка сахара в 2021 году
Несмотря на небольшое восстановление объемов производства сахара в сезоне-2021/2022 (+8 %, или +348 тыс. тонн) после рекордно низкого за последние пять лет уровня сезона-2020/2021 (5,0 млн тонн), внутренний рынок в 2021 году оказался под давлением. Это привело к заметному сокращению экспорта (−62 %, или −755 тыс. тонн) и восстановлению рыночных цен.
в 2021 году
в 2021 году
в 2021 году
в 2021 году
ПРОИЗВОДСТВО
Согласно данным Союза сахаропроизводителей России (Союзроссахар), производство сахара за 2021 календарный год сократилось незначительно (−2 %), составив 5,6 млн тонн. В первом полугодии (в рамках
Снижение объемов выпуска сахара обусловлено снижением дигестии сахарной свеклы
При ежегодном потреблении сахара в России на уровне
Комментарий: данные по производству сахара приведены с учетом сахара, произведенного из мелассы.
Источник: Союзроссахар
ОСНОВНЫЕ ИГРОКИ
По итогам 2021 года в России 68 % производства сахара приходилось на пять компаний. «Продимекс» занимает лидирующие позиции среди производителей с долей 19 % (−1,6 п.п.). «Русагро» занимает третье место с долей 15 % (+1,4 п.п.). Изменение долей компаний в общем производстве сахара в отчетном периоде было обусловлено различиями в размере урожая сахарной свеклы в регионах присутствия заводов компаний.
В ПРОИЗВОДСТВЕ САХАРА
В РОССИИ
Комментарий: при расчете долей учитываетcя сахар, произведенный из мелассы.
Источник: Союзроссахар
Экспорт и импорт
В 2021 году экспорт белого сахара из России упал на 62 % (−755 тыс. тонн) – до 454 тыс. тонн. В связи с сокращением выпуска сахара в стране уменьшились поставки в страны ближнего зарубежья, в частности в страны СНГ было экспортировано 324 тыс. тонн, что на 65 % (−594 тыс. тонн) меньше предыдущего года. Поставки в страны дальнего зарубежья составили 2 тыс. тонн (−84 тыс. тонн), вернувшись к уровню, характерному до 2020 года.
В результате сокращения производства сахара в Беларуси, которая является традиционно крупнейшим поставщиком белого сахара в Россию, объем импорта продолжил падать третий год подряд. В 2021 году он сократился на 12 % по сравнению с предыдущим годом – до 158 тыс. тонн.
Источник: данные железнодорожных перевозок Федеральной таможенной службы
Цены
Среднегодовая цена сахара на базисе Краснодара в 2021 году составила
Государственное регулирование
Для защиты российских потребителей с 20 декабря 2020 года по 1 октября 2021 года действовало ограничение на цену реализуемого в розницу белого
Источник: Институт конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР)
Результаты сахарного сегмента «Русагро» в 2021 году
В результате роста рыночных цен на сахар в 2021 году сахарный сегмент «Русагро» увеличил выручку на 29 % – до 36,4 млрд руб. (+8,2 млрд руб.). Вместе с улучшением рентабельности на 2 п.п. это позволило добиться роста показателя скорректированной прибыли до выплаты налогов и амортизации на 41 % (+2,6 млрд руб.) – до 9,0 млрд руб.
Операционные результаты
Финансовые результаты
в 2021 году
в 2021 году
в 2021 году
Обзор активов
Сахарные заводы
В 2021 году максимальная мощность переработки сахарной свеклы заводами «Русагро» осталась на уровне предыдущего года –
В результате переработки сахарной свеклы на заводах «Русагро» вырабатываются два основных побочных продукта – жом и меласса. Жом заводы гранулируют и реализуют сторонним предприятиям, а мелассу используют для дополнительной выработки сахара и выпуска бетаина. В Компании действует две станции дешугаризации – на Знаменском и Чернянском сахарных заводах — общей мощностью переработки 310 тыс. тонн мелассы за сезон. Это позволяет дополнительно производить около 120 тыс. тонн сахара и 30 тыс. тонн бетаина в год, благодаря чему «Русагро» вышла в мировые лидеры по производству этой аминокислоты.
Производство круп
В число активов Компании входит крупяной завод АО «Геркулес», являющийся предприятием по переработке зерновых культур с собственной фасовочной линией. Для канала В2В на заводе производятся гречневая крупа и гречневый продел, для канала В2С – фасованные гречневая и рисовая крупы.
Сахарный бизнес «Русагро» представлен девятью сахарными заводами, расположенными в Тамбовской, Белгородской, Курской и Орловской областях в непосредственной близости к территориям культивирования сахарной свеклы сельскохозяйственным подразделением Компании. В Тамбовской области Компания управляет Знаменским, Никифоровским и Жердевским сахарными заводами, в Белгородской области – Чернянским, «Ника» и Валуйским, в Курской области – Кривецким и Кшеньским, в Орловской области – Отрадинским.
Бренды
Продуктовый портфель Компании включает пять брендов сахара различных ценовых категорий: «Русский сахар», «Чайкофский», «Брауни», Mon Café и «Хороший», а также бренд круп «Теплые традиции». Компания из года в год является лидером на рынке потребительского сахара, и торговые марки «Русский сахар», «Чайкофский», «Брауни» и Mon Café занимают первые позиции на рынке в своих сегментах. Бренды сахара Компании также являются самыми востребованными марками среди российских потребителей – торговые марки «Русский сахар» и «Чайкофский» показывают стабильно высокие уровни узнаваемости и лояльности брендам.
Инвестиции
В 2021 году «Русагро» инвестировала 1,0 млрд руб. в развитие и поддержание сахарного сегмента – на 33 % меньше уровня предыдущего года, что обусловлено отсутствием новых капитально интенсивных проектов. В результате по итогам отчетного периода около половины (45 %) инвестиций было направлено на поддержание существующих мощностей сахарного бизнеса – автоматизацию, замену оборудования, реконструкцию производственных объектов и повышение надежности операционных процессов. В части проектов на развитие были проведены заключительные работы по станции дешугаризации в Белгородской области и увеличены мощности по грануляции жома.
Технологии
и инновации
Стратегическая цель сахарного бизнеса «Русагро» – это снижение потерь сахара на всех циклах свеклосахарного производства, и для ее достижения задействуются лучшие практики и решения из стека «Индустрии 4.0» – от физических устройств до биоинженерных решений. Основная работа ведется в рамках трех ключевых направлений, к которым относится управление сырьем, производство продукции и ее хранение и логистика.
ЗАКУПКИ СЫРЬЯ
Автоматизированная система закупки свеклы и управления заводской логистикой
Снижение потерь и увеличение точности управления остатками сахарной свеклы для повышения эффективности закупок
ПРОИЗВОДСТВО САХАРА
Система мониторинга производства сахара с элементами технологий искусственного интеллекта
Обеспечение объективности производственных данных и снижение потерь при переработке сахарной свеклы
ХРАНЕНИЕ И ЛОГИСТИКА
Автоматизация учета готовой продукции и внедрение системы планирования маршрутов доставки продукции (TMS) на основе уникальных математических алгоритмов
Снижение затрат на доставку продукции потребителям за счет составления оптимальных маршрутов
В дополнение к технологическим проектам сахарный бизнес «Русагро» изучает возможности создания инновационных продуктов в качестве альтернатив традиционному сахару. Так, в 2021 году Компания приняла решение о начале реализации в 2022 году долгосрочных проектов по производству сахарозаменителя нового поколения с нулевым гликемическим индексом на замену фруктозе и синтетическим подсластителям в диабетических и диетических продуктах, а также по производству сладких белков из микроорганизмов для применения в различных отраслях пищевой промышленности.
Операционные результаты
Производство
Объем переработки свеклы в 2021 году составил 4,6 млн тонн (+13 %), за сезон-2021/2022 – 4,7 млн тонн (+27 %). Аналогично прошлому году 75 % свеклы было куплено у сельскохозяйственного бизнес-направления «Русагро». Заводы в отчетном сезоне проработали от 74 до 131 дня (в сезоне-2020/2021 – от 74 до 100 дней), с 1 сентября 2020 года до 16 января 2021 года. Средняя сахаристость свеклы при приемке составила 19,0 % (без учета выхода сахара из мелассы), что на 1
По итогам года «Русагро» произвела 791 тыс. тонн сахара – на 4 % выше уровня 2020 года (+27 тыс. тонн). Этот объем включает 84 тыс. тонн (−20 %) сахара из мелассы, полученной от переработки свеклы сезона-2020/2021, и 12 тыс. тонн сахара из давальческой свеклы. За сезон-2021/2022 было произведено 733 тыс. тонн сахара – на 18 % выше уровня предыдущего сезона (+31 тыс. тонн) без учета сахара из мелассы.
Продажи
В 2021 году продажи сахара составили 769 тыс. тонн, что на 5 % ниже уровня предыдущего года (−43 тыс. тонн). Отрицательная динамика обусловлена более низкими переходящими остатками сахара на конец 2020 года в результате сокращения объема производства сахара в этом году по сравнению с 2019 годом. Помимо сахара, было реализовано 180 тыс. тонн жома (−24 %), 25 тыс. тонн бетаина (−7 %) и 11 тыс. тонн круп (−40 %). Снижение продаж жома и бетаина связано с уменьшением объема переработки свеклы в сезоне-2020/2021. В отчетном году около 76 % всей реализуемой продукции пришлось на сегмент В2В и 24 % – на сегмент В2С.
Потребительский сегмент
В 2021 году 30% объема продаж сахара (+8 п.п.) пришлось на потребительский сегмент. Объем продаж сахара под собственными брендами составил 146 тыс. тонн, что на 4 % меньше уровня 2020 года. В отчетном периоде бренды «Русский сахар» и «Чайкофский» продолжили занимать первое и второе места на российском рынке белого кускового сахара, а «Брауни» снова стал лидером на рынке коричневого кускового сахара.
По результатам исследования AC Nielsen за ноябрь 2021 года суммарная доля рынка четырех брендов сахара «Русагро» – «Русский сахар», «Чайкофский», Mon Café и «Хороший» – составила 48 % (+2
Согласно данным Tiburon, в 2021 году торговые марки «Русский сахар» и «Чайкофский» снова показали высокий уровень узнаваемости брендов – для «Русского сахара» он составил 86 %, для «Чайкофского» – 61 %.
Экспорт
В 2021 году «Русагро» экспортировала 202 тыс. тонн продукции, что на 21 % ниже уровня предыдущего года. Основной экспортной продукцией с точки зрения объема поставок для сахарного бизнеса является жом, экспорт которого в отчетном периоде составил 167 тыс. тонн (−18 %). Его крупнейшим покупателем стала Ирландия (51 тыс. тонн, +283 % год к году), а также Норвегия (24 тыс. тонн, −20 %) и Китай (23 тыс. тонн, −45 %). Экспорт бетаина составил 23 тыс. тонн (−15 %), включая 9 тыс. тонн (+79 %), которые были направлены в Бельгию. В результате отсутствия значительного роста выпуска сахара в России в 2021 году экспорт сахара в этом периоде сократился почти в два раза (−48 %) и составил 12 тыс. тонн.
Финансовые результаты
В 2021 году выручка сахарного сегмента «Русагро» выросла на 29 % – до 36,4 млрд руб. (+8,2 млрд руб.) несмотря на сокращение объемов продаж (−5 %) на фоне падения производства сахара в сезоне-2020/2021. В связи с тем, что часть реализуемого в отчетном периоде сахара была произведена в предыдущем сезоне с более низкой себестоимостью, темп роста выручки от продаж сахара оказался выше рост затрат на закупку сахарной свеклы. Это привело к увеличению рентабельности по скорректированной EBITDA на 2